外資銀行將可托管基金
證監(jiān)會近日就修改《證券投資基金托管資格管理辦法》（下稱《托管管理辦法》）征求意見，新辦法或?qū)?zhǔn)予符合審慎監(jiān)管要求并具備一定資質(zhì)的在華外資法人銀行以公募基金托管資格。然而，這一給予外資銀行“國民待遇”的政策推進(jìn)，卻遠(yuǎn)不及去年基金代銷開放的消息所帶給外資銀行的歡欣雀躍。
《第一財經(jīng)日報》記者連日采訪發(fā)現(xiàn)，除東亞、花旗、匯豐、華僑等少數(shù)幾家外資法人銀行表達(dá)了歡迎和愿意積極準(zhǔn)備的態(tài)度之外，大部分外資銀行表示還需探討研究。外資銀行的低調(diào)反應(yīng)固然與其一貫表態(tài)謹(jǐn)慎有關(guān)，但相較各行此前對基金代銷的積極反饋，有業(yè)內(nèi)人士向本報記者透露：代銷業(yè)務(wù)懸而未決或為外資銀行心病。
“基金托管是一項好業(yè)務(wù)，但只有與基金代銷同時進(jìn)行才能發(fā)揮輔助性作用?！痹撊耸刻寡?，“如果代銷業(yè)務(wù)不能先行或同步開閘，外資銀行試水基金托管，很可能淪為‘雞肋’。”
盡管業(yè)內(nèi)在兩項業(yè)務(wù)推進(jìn)的步驟上有諸多揣測，但從業(yè)務(wù)開放的大方向而言，有外資銀行高層感慨：“入世11年，中國政府不斷履行當(dāng)時承諾”。
合作模式“缺條腿”？
“眼下股市低迷，基金發(fā)行越是困難，基金公司就越是看重銀行的銷售渠道，如果我們不能幫忙分銷，只能托管，和中資銀行相比難言優(yōu)勢，恐怕很難找到合作對象?！币晃煌赓Y銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人比喻道，少了代銷資格的基金托管，就像是合作模式里缺了一條腿，很難成行。
而對于至關(guān)重要的基金代銷業(yè)務(wù)，各外資銀行積極準(zhǔn)備并耐心等待監(jiān)管部門再次開放資格申請。
外資銀行基金代銷自去年6月證監(jiān)會公布新《證券投資基金銷售管理辦法》（下稱《銷售管理辦法》）后即被市場熱炒，但此后“千呼萬喚不落地”。本報記者從多家外資銀行了解到，去年10月底，證監(jiān)會曾開放外資銀行關(guān)于基金代銷的網(wǎng)上申請，但之后卻進(jìn)入系統(tǒng)調(diào)試階段，至今仍無一家外資銀行正式獲此資格。
不過，也有業(yè)內(nèi)人士看到了“代銷”+“托管”并行模式的曙光。一位外資銀行人士在接受本報記者采訪時表示，《銷售管理辦法》已經(jīng)公布了一年半，《托管管理辦法》剛開始意見征求工作，從這個時間邏輯推理，可以理解為外資銀行或?qū)⑾壬暾埖交鸫N業(yè)務(wù)資格，進(jìn)而再補(bǔ)充基金托管資格，從而使其與中資銀行具有一樣的業(yè)務(wù)能力，真正獲得“國民待遇”。
在外資銀行獲得基金銷售資格前，今年初，證監(jiān)會放行了好買財富等四家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)，這又給外資銀行帶來了銀行渠道之外的基金“蛋糕”搶食對手。
挑戰(zhàn)中資銀行
對于基金托管的開放，東亞中國常務(wù)副行長林志民在接受本報記者采訪時說，這是“入世11年，中國政府不斷履行當(dāng)時承諾”的體現(xiàn)。他稱：“外資銀行獲托管資格，是中國入世后的一小步、外資銀行開展在華業(yè)務(wù)的一大步?！?/font>
林志民表示，基金托管業(yè)務(wù)的開放會帶來“雙贏”局面：外資銀行有望以此為契機(jī)進(jìn)軍公募基金市場；而對基金公司來說，外資銀行的進(jìn)入可以使其有多元選擇。
不過，擺在面前的嚴(yán)峻現(xiàn)實是，相對中資銀行龐大的網(wǎng)點(diǎn)和客戶數(shù)量優(yōu)勢，零售業(yè)務(wù)難以成為外資銀行的強(qiáng)項。細(xì)化到基金托管業(yè)務(wù)，就連中資中小銀行也難與五大行爭分天下。
據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，今年7月至10月中，共有203只新托管基金，單是工行、中行、建行三家就包攬了其中130只新基金的托管業(yè)務(wù)；證監(jiān)會10月15日披露的信息顯示，9月份以來有33只基金上報募集申請材料，其中29只的托管資格全部落入五大行囊中，即五大行的市場份額高達(dá)88%。
“相比中資銀行，外資銀行的客戶平均質(zhì)量相對更優(yōu)質(zhì)，在投資水平或理念方面較為成熟及理性，這些對基金公司來說都是很吸引人的。”在林志民看來，如果外資銀行可以擁有“托管”+“代銷”的模式，或可打破中資大型銀行的壟斷局面。
外資銀行的另一大優(yōu)勢還在于其“海外背景”。華僑中國個人銀行部總經(jīng)理李徽徽對本報記者表示，依托新加坡母行優(yōu)勢，華僑中國可以將本地業(yè)務(wù)與海外理財實現(xiàn)整合。
“目前外資銀行代客境外理財中同海外基金公司的合作，基金銷售規(guī)模非常大，銷售模式也非常成功，如果拓寬內(nèi)地公募基金業(yè)務(wù)渠道，可幫助高端客戶財富管理實現(xiàn)多元化。” 李徽徽說，外資銀行還可借此增強(qiáng)客戶的黏性，增加中間收入，穩(wěn)定銀行存款資源。
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