中文在线精品,欧美一区二区三区啪啪,激情五月亚洲色图,日韩高清第一页,第一色在线,色偷一区,欧美aaa一级

　　在20日召開(kāi)的2014年上海新金融年會(huì)暨互聯(lián)網(wǎng)金融外灘峰會(huì)上，就互聯(lián)網(wǎng)的成本是否趨向于零、互聯(lián)網(wǎng)的普惠性、如何解決信息不對(duì)稱(chēng)，北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉提出了以下思考：

　　第一，互聯(lián)網(wǎng)使用邊際成本是否趨向零？互聯(lián)網(wǎng)信息的處理同樣是非常昂貴的，也就是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)的邊際成本很難趨向于零，同樣我們也不能把現(xiàn)有的商業(yè)銀行看成是純粹的非互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，因?yàn)槟壳暗纳虡I(yè)銀行和過(guò)去的商業(yè)銀行比，它在IT方面也有很大的投入，商業(yè)銀行同樣也有強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)能力，因?yàn)檫^(guò)去這么多年來(lái)，商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)大集中，以及基于數(shù)據(jù)集中的風(fēng)控管理獲得了很大的進(jìn)展，所以我們更多的層面應(yīng)該把商業(yè)銀行看成也具有相當(dāng)強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)能力的，有部分線(xiàn)上能力的金融機(jī)構(gòu)，而不是嘲笑商業(yè)銀行完全是線(xiàn)下的企業(yè)。同樣，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)也并不完全是純線(xiàn)上的，它也有部分要線(xiàn)下。

　　第二，既然互聯(lián)網(wǎng)的邊際成本不是零，就是P2P的優(yōu)勢(shì)，P2P到底跟誰(shuí)競(jìng)爭(zhēng)？顯然在互聯(lián)網(wǎng)金融中必須回答這樣一個(gè)問(wèn)題，如果我們把資源界定為兩類(lèi)，一類(lèi)是本地資源，一類(lèi)是云端的資源（遠(yuǎn)程資源），任何互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)都面臨著在業(yè)務(wù)發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中，作為一個(gè)遠(yuǎn)端資源和遠(yuǎn)端金融的服務(wù)者和本地的競(jìng)爭(zhēng)，比如民間融資、擔(dān)保、小貸公司都會(huì)形成對(duì)P2P某種程度的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)客戶(hù)來(lái)講，他并不在乎獲得的金融服務(wù)是來(lái)自于本地的和遠(yuǎn)端的，關(guān)鍵看成本的有效性。其它的金融機(jī)構(gòu)即便是非互聯(lián)網(wǎng)的，也可能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融造成很大的影響。

　　第三，互聯(lián)網(wǎng)的普惠和無(wú)中心。至少我個(gè)人不能理解，如果中國(guó)的收入分配不是特別均等化的，我們知道從正太分布的角度來(lái)講，如果你服務(wù)于屌絲市場(chǎng)，服務(wù)于普惠，那你能夠獲得的最大市場(chǎng)份額，假定以?xún)蓚€(gè)標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)算，兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差以外的都算你的，那你最終能獲得的市場(chǎng)份額將不超過(guò)市場(chǎng)的15%，也就是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)到最后的發(fā)展，或者P2P的發(fā)展一定有一種沖動(dòng)，也就是從屌絲往高達(dá)上走，否則互聯(lián)網(wǎng)金融本身的服務(wù)就很難獲得長(zhǎng)足的發(fā)展和盈利的空間。

　　第四，關(guān)于解決信息不對(duì)稱(chēng)的互聯(lián)網(wǎng)有效性的問(wèn)題。電商當(dāng)然獲得了某些客戶(hù)的信息，但更有用的信息在現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中其實(shí)集中于政府和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行。因此，最優(yōu)質(zhì)、最干凈的大數(shù)據(jù)實(shí)際上是集中在政府和商業(yè)銀行的，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)并不完全擁有這些，甚至互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，P2P等等要展開(kāi)更好的客戶(hù)畫(huà)像以及數(shù)字審貸等等，要依賴(lài)于前面兩者給它提供的數(shù)據(jù)接入。那么在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，P2P又呈現(xiàn)了劣勢(shì)。

　　第五，假定互聯(lián)網(wǎng)是非常優(yōu)化的，邊際成本趨向于零，并且互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠借助技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，解決信息的不對(duì)稱(chēng)，以及點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易，大數(shù)據(jù)本身也是非常完美的情況下，推到問(wèn)題的極致，我們大概可以判定，最終互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的是最有效的個(gè)人信貸的提供者是政府，政府是資金配給最有效的提供者，而不是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。